A Antecipação de Direitos Creditórios

O ato de comprar e vender a prazo, da relação entre credor e devedor, se desdobra em diferentes desfechos.

 Um desses desdobramentos é representado pelos direitos creditórios. Na posição de credor, o empreendedor com um direito creditório em mãos pode antecipá-lo por intermédio de um terceiro.

O que são direitos creditórios?

 Os direitos creditórios têm origem em créditos já consolidados e que a empresa tem o direito de receber. Esses créditos podem ser provenientes de duplicatas, vendas parceladas, cheques e outras transações. Um exemplo claro de direito creditório é a venda por cartão de crédito.

 Podem ser negociados os direitos creditórios envolvendo, negociações financeiras, comerciais, industriais, créditos imobiliários e de prestação de serviços em geral.

 Entretanto, esses créditos precisam ser transformados em títulos para então serem negociados e vendidos.

Securitização

 A securitização é o processo pelo qual uma dívida se torna um título negociável. Isso protege a dívida, e garante ao credor a possibilidade de captar recursos através desse título, ou seja, negociando-o.

Como funciona a antecipação de direitos creditórios?

A negociação de títulos também pode ser chamada de antecipação de direitos creditórios ou de antecipação de recebíveis. Nesse tipo de transação, os direitos contidos no título securitizado são vendidos, para que o credor originário consiga os valores desejados.

 Uma das formas mais comuns e rentáveis de negociar os direitos creditórios é através dos Fundos de Investimentos em Fundos Creditórios (FIDC). Esses são fundos conhecidos por reservar mais de 50% do seu patrimônio líquido a direitos creditórios.

 Os créditos são vendidos para um FIDC como direitos creditórios. Dessa forma, a empresa consegue antecipar o recebimento daquele dinheiro, mediante o pagamento de uma taxa que irá remunerar os investidores do fundo.

Ou seja, você oferece o seu direito creditório em troca de recursos, pagando uma taxa de remuneração para o fundo.

Benefícios da Antecipação de Recebíveis

Para geração de recursos, a antecipação de direitos creditórios representa um impacto muito menor no pagamento de taxas e impostos pela transação. O risco de inadimplência também cai, já que o risco de não receber por aquele crédito deixa de existir.

Sem depender de o credor honrar seus compromissos para garantir o fluxo de caixa, o empresário obtém maior liquidez em seus negócios. Em caso de empresas passando por dificuldades, a negociação desses títulos também ajuda a reestruturar as finanças.

E para o empresário que está aguardando a melhor oportunidade para investir na expansão dos negócios, a antecipação de títulos creditórios torna essas inovações financeiramente possíveis. Com o dinheiro em caixa, fica mais fácil também negociar com fornecedores e conseguir melhores taxas. 

Quais cuidados tomar antes de realizar a antecipação de recebíveis?

A antecipação de direitos creditórios precisa ser vantajosa e não colocar em risco a saúde financeira da empresa. Por isso, avalie a situação geral dos negócios antes de injetar dinheiro na empresa através da negociação de títulos sem poder garantir obrigações futuras.

 Com tudo em ordem, busque negociar com empresas que possuem ferramentas capazes de garantir imunidade de tributos como ISS, IOF, PIS e COFINS na antecipação.

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